指數沒(méi)有借著(zhù)社融利好高開(kāi)，反而低開(kāi)沖高走，指數從結構來(lái)看，兩陽(yáng)夾一陰，修復了上周調整結構，但是市場(chǎng)情緒相對來(lái)說(shuō)還是比較平淡的，盤(pán)面有多點(diǎn)開(kāi)花普漲的味道。
題材上，基建、機械設備等就是周五的信貸超預期導致的，說(shuō)明各個(gè)省份加快推動(dòng)基建項目開(kāi)工，今年5.5的目標，特別是在放開(kāi)后，上半年的基建開(kāi)工會(huì )帶動(dòng)一波，基建畢竟占GDP大頭，現在應該還算是預熱，大節點(diǎn)還是在3月份放水的落地上，本質(zhì)上基建位置也還比較低，比較符合市場(chǎng)高低輪動(dòng)反彈，首板套利的話(huà)問(wèn)題不大。
除此之外，今天白酒也集體異動(dòng)了。當前白酒的領(lǐng)頭羊是老白干，其次酒鬼酒也漲勢不錯。白酒屬于中線(xiàn)方向，倉位多的話(huà)就做做T即可。
相關(guān)機構對于今天工程機械上漲的點(diǎn)評：
1）1月企業(yè)中長(cháng)貸款表現較好，反映企業(yè)下游需求開(kāi)始逐漸回暖；
2）近期部分上市公司上調盈利預期，行業(yè)對2023年盈利判斷較好；
3）上周我們調研龐源租賃，公司對2023年拐點(diǎn)明確，未來(lái)將出現持續復蘇。歡迎聯(lián)系交流調研情況；
4）我們認為通用自動(dòng)化、工程機械、重卡的基本面表現具有聯(lián)動(dòng)性，持續看好2023年的拐點(diǎn)行情。
01光纖水聽(tīng)器
一、水聽(tīng)器是被動(dòng)聲吶系統的核心部件，光纖傳感技術(shù)助力實(shí)現性能突破
聲吶是水底探測領(lǐng)域的重要裝備，而水聽(tīng)器則是幫助被動(dòng)聲吶捕捉海洋之音的耳朵。其屬于高精尖產(chǎn)品，約占聲吶系統成本的15%-20%。完整的水聽(tīng)器系統由濕端傳感器探頭和干端調解設備組成，二者缺一不可。水聽(tīng)器最早在軍用領(lǐng)域被廣泛使用，二戰結束后相關(guān)技術(shù)逐漸成熟，下游應用也開(kāi)始向民用領(lǐng)域拓展。歷經(jīng)多年發(fā)展，使用光纖傳感技術(shù)的水聽(tīng)器憑借噪聲低、動(dòng)態(tài)范圍大、抗干擾能力強、傳輸與組陣能力強、系統可靠性高、施工難度小等優(yōu)點(diǎn)逐步取代傳統壓電陶瓷水聽(tīng)器，成為未來(lái)主流發(fā)展方向。
二、海洋信息化時(shí)代來(lái)臨，技術(shù)創(chuàng )新與國產(chǎn)替代成為行業(yè)發(fā)展主旋律
中國海洋資源豐富，在國家政策的指引下，信息化成為推動(dòng)海洋經(jīng)濟更進(jìn)一步的新增長(cháng)極。2014年，國家將搭建海底觀(guān)測網(wǎng)列為建設海洋基礎設施的首要任務(wù)，而水聽(tīng)器則是完成該任務(wù)的重要裝備。在海洋信息化背景下，隨著(zhù)光纖傳感技術(shù)的快速發(fā)展，光纖水聽(tīng)器呈現出多元化發(fā)展態(tài)勢。在國際競爭層面，英國和美國是光纖水聽(tīng)器領(lǐng)域的開(kāi)拓者，相關(guān)產(chǎn)品已在部分主戰裝備中列裝。中國起步相對較晚，國內部分科研團隊已經(jīng)在干端數據算法上實(shí)現突破，國產(chǎn)替代有望成為推動(dòng)光纖水聽(tīng)器產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要增長(cháng)邏輯。
三、軍民領(lǐng)域需求持續增長(cháng)，未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊
軍用領(lǐng)域方面，中國海軍裝備較美國仍有較大差距，水聽(tīng)器市場(chǎng)需求旺盛，我們預計2023-2032年中國軍用光纖水聽(tīng)器市場(chǎng)樂(lè )觀(guān)情況下將達506億元，中性情況下將達439億元，悲觀(guān)情況下將達363億元；民用領(lǐng)域方面，我們對水下安防、周界安防、石油勘探以及智慧管線(xiàn)領(lǐng)域的市場(chǎng)進(jìn)行了分別測算，我們預計2023-2032年民用光纖傳感器市場(chǎng)樂(lè )觀(guān)情況下將達1487億元，中性情況下將達1103億元，悲觀(guān)情況下將達795億元。中性情況下未來(lái)10年軍民市場(chǎng)合計達1542億元，發(fā)展前景廣闊。
相關(guān)公司：
1.集智股份：子公司在異構技術(shù)的地波，水聲等測量領(lǐng)域的智能超級感知處理上取得了積極進(jìn)展，目前已完成原理樣機的開(kāi)發(fā)，正著(zhù)手產(chǎn)品工程樣機的開(kāi)發(fā)。
2.中國海防：在水聲電子行業(yè)方向上，公司目前擁有水聲電子防務(wù)裝備全領(lǐng)域，全產(chǎn)業(yè)鏈科研生產(chǎn)能力。旗下?lián)碛袊鴥人峦ㄐ叛b備定點(diǎn)科研生產(chǎn)企業(yè)，水下探測系統及裝備的核心供應商，國家水下信息對抗技術(shù)研究及裝備研制重點(diǎn)單位，是防務(wù)領(lǐng)域通信聲納裝備的核心供應商和一體化聲納水聲通信功能系統總體牽頭單位，是水下偵察領(lǐng)域總體技術(shù)牽頭單位，是國內最早開(kāi)展水聲救援裝備體系研究的單位，掌握和擁有水下通信，水下探測，水下信息對抗設備的主體技術(shù)和核心技術(shù)。
3.中科海訊：公司長(cháng)期專(zhuān)注于聲納領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)，生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司圍繞國家特種電子信息行業(yè)戰略發(fā)展方向，緊貼最終用戶(hù)需求，主要為客戶(hù)提供信號處理平臺，水聲大數據與仿真系統，聲納系統，無(wú)人探測系統等產(chǎn)品。公司產(chǎn)品目前主要應用于國家特種電子信息行業(yè)聲納裝備領(lǐng)域，聲納裝備主要作用為水聲目標探測與識別，水聲通信與數據傳輸，水聲導航與測繪等，最終用戶(hù)主要為國家特種部門(mén)。
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